【中國環(huán)保在線 市場行情】全國兩會(huì)在即，“水十條”極有可能在兩會(huì)期間實(shí)現(xiàn)落地。在節(jié)后開始的兩天中，環(huán)保板塊屢現(xiàn)異動(dòng)，多股漲停，體現(xiàn)了市場對于政策預(yù)期的升溫表現(xiàn)。再加上日前刷爆網(wǎng)絡(luò)的《柴靜霧霾調(diào)查》，環(huán)保產(chǎn)業(yè)在新年可謂行情與人氣具備，只等政策落地的東風(fēng)。
　　　　
　　“要全力貫徹落實(shí)好新《環(huán)保法》，特別是要加強(qiáng)對地方政府的監(jiān)督，督促地方政府切實(shí)負(fù)起責(zé)任；堅(jiān)持源頭嚴(yán)防、過程嚴(yán)管、后果嚴(yán)懲，加大對違法企業(yè)的查處力度。”環(huán)境保護(hù)部部長陳吉寧1日在媒體座談會(huì)上對于2015年環(huán)保的重點(diǎn)如是指出。
　　
　　剛剛履新的陳吉寧強(qiáng)調(diào)，下一步環(huán)保部要繼續(xù)加強(qiáng)執(zhí)法管理，進(jìn)一步明確執(zhí)法責(zé)任，有效預(yù)防隨意執(zhí)法、粗放執(zhí)法等不作為、亂作為現(xiàn)象，完善公眾參與機(jī)制，切實(shí)保障公眾的知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)、舉報(bào)權(quán)。為了保障動(dòng)員全社會(huì)積極參與環(huán)境保護(hù)事務(wù)，環(huán)保部還將加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)政務(wù)信息數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)與便民服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，進(jìn)一步暢通與群眾溝通的渠道，積極監(jiān)督環(huán)境領(lǐng)域及企業(yè)違法違規(guī)行為。
　　
　　可見，2015年，新任環(huán)保部部長鐵腕治污態(tài)勢依舊不減。與此同時(shí)，全國“兩會(huì)”已然吹響號角，而環(huán)保每年都是兩會(huì)的重要議題。按照慣例，資本市場也常于此時(shí)炒作環(huán)保板塊，A股市場相關(guān)概念股自然備受關(guān)注。
　　
　　環(huán)保概念股眾多
　　
　　眾多業(yè)內(nèi)人士介紹，在環(huán)保領(lǐng)域，環(huán)境監(jiān)測、洗煤、脫硫脫硝、汽車尾氣治理等都是大氣污染治理的重要內(nèi)容。大氣污染治理不能一蹴而就，在環(huán)境徹底好轉(zhuǎn)之前，自我防護(hù)成為居民必須的選擇。口罩是直接的、也是容易購買和使用的防塵產(chǎn)品。上市企業(yè)中，份、金鷹股份、泰達(dá)股份等均具有口罩概念。除口罩外，空氣凈化器也是投資者較好的選擇。美的集團(tuán)、格力電器、青島海爾等幾大家電都在空氣凈化方面有所布局。
　　
　　眾所周知，PM2.5對霧霾天氣的形成有催化作用，而霧霾天氣又能進(jìn)一步加劇PM2.5的積聚。由于人的肉眼是無法識別的，要進(jìn)行PM2.5等顆粒物的污染治理，首先就要對空氣質(zhì)量進(jìn)行檢測，而相關(guān)檢測儀器廠商自然有望受益。目前，上市企業(yè)主要的環(huán)境檢測標(biāo)的包括，先河環(huán)保、聚光科技、天瑞儀器、雪迪龍等。從治理層面來講，需要進(jìn)行大氣除塵、工業(yè)粉塵治理等工作，相關(guān)標(biāo)的為龍凈環(huán)保、三維絲、菲達(dá)環(huán)保等。
　　
　　洗煤，顧名思義就是將原煤中的雜質(zhì)剔除，提高煤炭質(zhì)量，減少燃煤污染物排放。目前，我國煤炭行業(yè)較為突出的問題就是洗煤率較低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家水平，對環(huán)境造成了很大的影響。潞安環(huán)能主營業(yè)務(wù)就包括原煤開采和煤炭洗選，擁有潔凈煤技術(shù)。事實(shí)上，安泰集團(tuán)、神火股份等大型煤炭采選上市公司都涉及煤炭洗選業(yè)務(wù)。
　　
　　現(xiàn)階段，我國煤炭消費(fèi)比重較大，也就造成了二氧化硫、氮氧化物的排放量較多，這兩者又是酸雨的主要成分，對空氣環(huán)境污染嚴(yán)重。同時(shí)，國家相關(guān)部委也曾多次發(fā)文要求，防治大氣污染，狠抓脫硫脫硝減排。目前，上市企業(yè)有燃控科技、龍?jiān)醇夹g(shù)、永清環(huán)保等上市公司從事脫硫脫硝業(yè)務(wù)。
　　
　　在北京等特大城市中，汽車尾氣排放是造成大氣環(huán)境污染的重要因素，機(jī)動(dòng)車的內(nèi)燃機(jī)因燃料燃燒不完全，其尾氣含有一氧化碳及硫化合物等有害氣體，博云新材、威孚高科、銀輪股份涉及尾氣處理業(yè)務(wù)。除此之外，新能源汽車的推廣充滿發(fā)展空間，中通客車、宇通客車、比亞迪等值得關(guān)注。
　　
　　除大氣污染外，水污染治理等環(huán)境問題依然是社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)，碧水源、巴安水務(wù)、東江環(huán)保等相關(guān)上市企業(yè)也值得投資者關(guān)注。
　　
　　投資環(huán)保股將逐漸轉(zhuǎn)向政策周期
　　
　　此外，隨著“水十條”政策落地預(yù)期的逐漸升溫，業(yè)界預(yù)期屆時(shí)將釋放2萬億的環(huán)保市場規(guī)模。一方面，政策利好帶來全行業(yè)的水漲船高，同時(shí)以技術(shù)為特長的行業(yè)公司有望搶占到更多的市場份額。
　　
　　資深業(yè)內(nèi)人士何愿平稱，未來碧水源將在PPP的污水處理上持續(xù)推進(jìn)，在污水處理費(fèi)用提高政策以前，項(xiàng)目招標(biāo)方為壓低成本，偏重選擇成本低廉的行業(yè)公司，但環(huán)保行業(yè)的特性要求其資金投入必須充足，因此低技術(shù)和低效果十分常見。他說在實(shí)行法律的硬杠杠后，客戶不再一邊倒地來自于富裕地區(qū)，經(jīng)濟(jì)能力低一些的地區(qū)也必須正視環(huán)境成本的付出，有利于全國環(huán)保水準(zhǔn)的平衡。
　　
　　隨著“水十條”預(yù)期以及市場整體活躍度增強(qiáng)的影響，業(yè)界預(yù)期環(huán)保股開啟持續(xù)走強(qiáng)。某證券投資顧問趙靜侃認(rèn)為，環(huán)保將成為2015年“十三五”規(guī)劃大主題下確定，范圍和資金容納程度大的主題，環(huán)保行業(yè)新一輪的投資周期即將開啟。較低的運(yùn)營成本和龐大的市場規(guī)模，都為環(huán)保PPP模式的推廣提供條件。
　　
　　另外業(yè)界普遍認(rèn)為，由于環(huán)境保護(hù)的歷史“欠債”太多，環(huán)保行業(yè)出現(xiàn)其他行業(yè)周期性回落的可能性不大，何愿平認(rèn)為，未來至少二十年以上，環(huán)保行業(yè)態(tài)勢持續(xù)上揚(yáng)，暫不會(huì)遭遇周期性影響。
　　
　　而從投資總量來看，考慮到我國目前的環(huán)境現(xiàn)實(shí)，預(yù)計(jì)“十三五”期間環(huán)保投資總量不會(huì)低于“十二五”規(guī)劃?？紤]到我國GDP總量的快速增長和環(huán)保投資占GDP比例不高的事實(shí)，“十三五”環(huán)保投資的量可能會(huì)相對“十二五”有不小的漲幅。在產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)下，整個(gè)環(huán)保產(chǎn)業(yè)整體有望保持復(fù)合20%-30%以上的增速，整個(gè)“十二五”期間，國家對于環(huán)保的投資額將達(dá)到3.4萬億元，但是也僅占GDP的比重不到2%，投入水平遠(yuǎn)低于歐美等發(fā)達(dá)國家。
　　
　　從目前的時(shí)點(diǎn)來看，環(huán)保個(gè)股的估值經(jīng)過一年的整理，已經(jīng)進(jìn)入新一輪政治周期的起點(diǎn)。以時(shí)間為軸，在“十二五”階段，環(huán)保股的走勢先經(jīng)歷政策預(yù)期到業(yè)績糾正，后經(jīng)由訂單周期與訂單周期共同催化，現(xiàn)在進(jìn)入業(yè)績預(yù)期與政策預(yù)期交織的境況。從投資時(shí)鐘的邏輯來看，2010年9月環(huán)保被國務(wù)院列為七大戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)后，市場對于環(huán)保的關(guān)注度也提高。歷經(jīng)五年，2015年環(huán)保投資的新一輪政治周期即將開始，隨著年內(nèi)環(huán)保部對水、土壤專項(xiàng)規(guī)劃以及“十三五”規(guī)劃預(yù)期的逐步出臺(tái)，環(huán)保股的投資將逐漸轉(zhuǎn)向政策周期。